栏目分类
你的位置：股票配资注册网站_股票配资平台_炒股杠杆平台查找 > 股票配资注册网站 >
在此次“百千万工程”实践活动中券商股票配资，突击队还发挥专业优势，以摄影为笔、光影为墨，用镜头记录了龙潭的美丽景色、人文文化和产业发展故事，深入挖掘龙潭的文化魅力和地方特色。突击队穿梭于各村落、企业、产业基地等地之间，精心捕捉每一处风光与文化底蕴，镜头下的每一帧画面都展现着龙潭镇自然风光的独特、人文温情的美好、产业振兴的蓬勃。突击队将以这些素材制作宣传片，展现龙潭镇的多样魅力，为龙潭镇乡村振兴的事业贡献青春力量。
针对世田村的绿色产业炒仔茶，数字村史团队实地走访了世田村村委会与世田村的高山茶园。世田村副书记蓝东胜表示，希望团队能为炒仔茶的品牌包装及拓宽销售渠道提供创新想法，打响世田村炒仔茶的品牌知名度。随后，团队邀请世田村返乡创业新农人蓝彩乐参与人物纪录片拍摄，以年轻人的方式创新制茶工艺，以微纪录片与短视频直播的方式提升炒仔茶的全网能见度。
国金证券股份有限公司满在朋近期对山推股份进行研究并发布了研究报告《资产质量提升，24H1业绩高增》，本报告对山推股份给出买入评级，当前股价为6.47元。
山推股份(000680)
8月22日，公司发布24年中报，24H1公司预计实现收入65.08亿元，同比+33.81%；归母净利润4.18亿元，同比+38.49%，扣非后归母净利润4.09亿元，同比+55.58%；单Q2来看，公司24Q2实现收入34.29亿元，同比+38.02%，实现归母净利润2.11亿元，同比+58.39%，实现扣非后归母净利润2.01亿元，同比+68.43%。
经营分析
海外市场收入高速增长，24H1海外收入占比超过55%。根据公告，24H1公司海外收入为36.25亿元(同比+44.41%)，海外收入占比达到55.69%(同比+4.08pcts)。从毛利润贡献来看，24H1公司海外市场毛利润贡献达到72.97%，同比+3.01pcts，海外市场已成为公司收入、利润的重要增长动力。根据公告，公司布局海外子公司，新增比利时子公司，重点拓展非洲、欧洲、美洲、东南亚等区域海外经销商24家，其中非洲、欧洲、美洲区域经销商占比有所提升，海外区域结构更为多元化。
发力大马力推土机高端产品，盈利能力稳中有升。我们认为高附加值产品占比提升、海外占比提升是公司利润率提升的长期驱动力；1)高附加值产品持续放量：根据公告，公司借助资源优势，加速向高利润、高附加值的大吨位产品转型，持续推进大马力推土机销售；高附加值产品放量助力公司利润率提升；2)海外收入占比提升：根据公告，24H1公司海外市场毛利率22.06%，比国内市场高出11.75pcts；随着公司海外市场收入占比持续提升，有望带动公司利润率提升，我们预计24-26年公司净利率为7.5%/8.4%/9.6%。
资产质量向好，周转效率、ROE水平均有提升。根据公告，24H1公司ROE(摊薄)为7.24%，同比+1.30pcts；从应收、存货周转效率来看，24H1公司应收账款周转天数、存货周转天数分别为104.79、72.35天，分别同比减少4.2、0.44天；公司整体资产质量有所提升。
盈利预测、估值与评级
我们预计2024-2026年公司营业收入为126.70/143.62/160.13亿元，归母净利润为9.44/12.01/14.34亿元，对应PE为10/8/7X，维持“买入”评级。
风险提示
市场竞争加剧风险、大马力产品销售不及预期、贸易摩擦及汇率波动风险、限售股解禁风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中泰证券王可研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为76.3%，其预测2024年度归属净利润为盈利9.51亿，根据现价换算的预测PE为10.27。
最新盈利预测明细如下：
